למה קרנות המסחר הנפתחות הן בחירה חכמה למשקיעים מיומנים

ETFs הם כעת בראש סדר העדיפויות של משקיעים מיומנים, מציעים פשטות, גמישות ויעילות שמבדילות אותם מקרנות השקעה טרדיציוניות.

היתרונות שלהם, כולל צבירה רב־תחושה, יעילות מחיר ושקיפות, הופכים אותם לפופולריים יותר עבור אסטרטגיות השקעה מתוחכמות.

ADVERTISEMENT

מאמר זה חוקר למה ETFs הם בריאותיים עבור משקיעים שממוקדים על יציבות החלטות מידע וגידול כלכלי לטווח ארוך.

סקירה של קרנות נסחרות בבורסה (ETFs)

קרן נסחרת בבורסה (ETF) היא קרן המסחרת בבורסות למניות.

קרנות אלו מחזיקות נכסים כגון מניות, קומודיטיז או איגרות חוב, המציעות למשקיעים חשיפה מוזנחת לנכסים אלו בהשקעות נמוכות.

ADVERTISEMENT

מבנה של ETFs:

  • ETFs מורכבות כקרנות סוף פתוח או קרנות אמן יחיד (UITs).
  • הן מניבות שיעורים המייצגים עניין בתיק הניירות ערכי הקרן.
  • מניות ה-ETFs נסחרות בבורסות, מאפשרות למשקיעים לקנות ולמכור אותן במהלך יום המסחר במחירי שוק.
  • ETFs עשויות לעקוף מדד ספציפי (מדדי ETFs) או לשמור על סדרה ספציפית של ניירות ערכיים (ETFs ניהול פעיל).
  • ה-ETFs משתמשות במנגנון ארביטראז’ כדי לשמור על מחירן של השוק קרוב לערך נכסיהן התמורתי הנטו (NAV).
  • בדרך כלל, לתיקי ETFs יש יחסי הוצאות נמוכים יותר בהשוואה לקרנות השקעה ניתנות למחזור.

סוגי ETFs

ETFs מציעים למשקיעים מגוון רחב של אפשרויות, מאפשרים להם ליעד תעשיות ספציפיות, אזורים או אסטרטגיות השקעה. הנה כמה סוגי ETFs נפוצים:

  1. ETFs למניות: מעקב אחר מדד שוק מניות ספציפי (לדוגמה, S&P 500) או סקטור (לדוגמה, טכנולוגיה).
  2. ETFs לאתרות: משקיעים באגרות ממשלתיות, תעשייתיות או עירוניות, מציעים התנגדות והכנסה.
  3. ETFs לסחות: מעקב אחר מחירי סחות כמו זהב, נפט או מוצרי חקלאות.
  4. ETFs למטבע: מעקב אחר הערך של מטבעות זרים ביחס לדולר אמריקני.
  5. ETFs לסקטורים ותעשיות: מתמקדים בסקטורים או תעשיות ספציפיים, מאפשרים למשקיעים ליעד את ההשקעות שלהם.
  6. ETFs בינלאומיים: מספקים חשיפה לשווקים מחוץ למדינת הבית של המשקיע, מציעים התנגדות והזדמנויות גידול.
  7. ETFs סגנון: מתמקדים בסגנונות השקעה ספציפיים, כגון השקעה בעולם הצמיחה או הערך.
  8. ETFs להנפקות: משקיעים במניות שמשלמות הנפקות, מספקים מקור להכנסה קבועה למשקיעים.
  9. ETFs

    כיצד ETFs שונים מקרנות נאמנות וממניות בודדות

    ETFs מציעים תכונות משולבות של קרנות נאמנות וממניות בודדות, מספקים למשקיעים אפשרות השקעה גמישה. 

    ADVERTISEMENT

    הנה חמישה דרכים מרכזיות בהן ETFs שונים מקרנות נאמנות וממניות בודדות:

    • מסחר: ETFs מתנסחים לאורך כל היום בבורסות מניות, כמו ממניות, בעוד קרנות השקעות נאסות נתמכות נסחרות יומיות ב-NAV.
    • מחיר: מחירי ETFs משתנים יומיום בהתאם לספק וביקוש, בעוד קרנות השקעות נאמנות נמחוסות יומית על פי NAV.
    • עלות: ETFs כלליים מסתכלים על עמלות נמוכות יותר בהשוואה לקרנות נאמנות.
    • התפלגות: ETFs מציעים וויתור מוטבל למשקיעים בנכסים, בדומה לקרנות נאמנות, עם גמישות מסחר בניירות ערך דומה.
    • שקיפות: ETFs תכין מפרטים את האחזקות שלהם יומיות, נותן למשקיעים שקיפות גבוהה יותר מקרנות נאמנות.

    יתרונות של קרנות נכסים נכונות למשקיעים מנודנדים

    קרנות נכסים מציעות מספר יתרונות למשקיעים מנודנדים, מספקות דרך גמישה ויעילה להתנפל על תיקי ההשקעות שלהם. הנה כמה מהיתרונות המרכזיים של קרנות נכסים:

    1. דיברסיפיקציה

    דיברסיפיקציה יכולה להפחית את הסיכון המשקלל מאיון השקעות על פני מחלקות נכסים. 

    קרנות סל המסחר המתנה הצעה נוחה לשם השגת המטרה הזו, ומספקות גישה לשקים שונים בשקעה אחת. הנה נקודות בלתי נפרדות על דיברסיפיקציה עם קרנות סל:

    • גישה רחבה: קרנות סל מציעות גישה לנכסים מגוונים, מפזרות את הסיכון ברחבי השוק.
    • הפחתת סיכון: קרנות סל מפחיתות את ההשפעה של השקעות המביאות לתשואות שאינן טובות.
    • יעילות מבחינת עלויות: קרנות סל מציעות דרך יעילה מבחינת עלויות לדיברסיפיקציה בהשוואה לרכישת ניירות ערך פרטיים.
    • ניהול מוצק: קרנות סל פשוטות את ניהול תיק דיברסיפיциרוק.
    • עיקרון תחומים ועניינים: קרנות סל מתמקדות בתחומים או עניינים מסוימים, מאפשרות השקעות ממוקדות.
    • גישה בינלאומית: קרנות סל מציעות גישה לשווקים בינלאומיים, מופחות את השפעת התנודות בשוק המקומיות.

    2. יעילות עלות

    כאשר משווים בין אפשרויות השקעה, הבנת העלויות חיונית. יחסי עלות הן גורם משמעותי בעלות כוללת.

    הנה השוואה של יחסי הוצאה בין קרנות הנאמנות וקרנות סל:

    • קרנות סל: יחסי הוצאה נעים בין 0.05% ל-0.75%.
    • קרנות נאמנות: יחסי הוצאה נעים בין 0.5% ל-2.0% או יותר.

    יחסי הוצאה נמוכים יותר של קרנות הנגזרות, עקב ניהול פסיבי ומסחר בבורסה, עושים אותן יעילות עלותית לשם ניהול תיק ההשקעות.

    יתרונות הסחר בקרנות נאמנות לעומת המניות

    • הרמת סיכון: קרנות נאמנות סופקות הרמת סיכון מיידית על ידי החזקת עגלת ניירות ערך, מה שמפחית את הסיכון.
    • עלויות נמוכות: השקרת דיגיטליות משנכנסת בעלויות תיווך נמוכות יותר מאשר רכישת מניות מרובות, עשה אותן יעילות עלותית בשביל ההתנהגות לפיזור.
    • סחר פשוט: קרנות נאמנות יכולות להתקבל ולהתמכר כמו מניות, עשה אותן קלות ניהול יותר מאשר מניות פרטיות.
    • זריבת דיבידנדים: קצת קרנות נאמנות מציעות DRIPs, המאפשר זריבה אוטומטית של דיבידנדים על מנת להגדיל תשואות.
    • גישה לשווקים ספציפיים: קרנות נאמנות מאפשרות גישה לשווקים, תחומים או מחלקות נכסים שעשויים להיות קשים או יקרים להגיע אליהם דרך מניות.

    למה קרנות המסחר הנפתחות הן בחירה חכמה למשקיעים מיומנים

    3. נזילות וגמישות במסחר

    ETFs מציעים את הגמישות לסחור במהלך יום המסחר, להבדיל מקרנות השקעה, שנסחרות בסיומו של היום.  

    כך ניתן לקנות ולמכור ETFs:

    • בורסות ניירות: ETFs נקנים ונמכרים בבורסות ניירות, בדיוק כמו מניות, דרך חשבונות הברוקר.
    • הוראות שוק: משקיעים יכולים להזמין לרכוש או למכור חלקי ETF במחיר השוק הנוכחי.
    • הוראות מגבלה: משקיעים יכולים להשתמש בהוראות מגבלה כדי לציין את המחיר שהם מוכנים לקנות או למכור ETF בו.
    • הוראות עצירה: משקיעים יכולים להשתמש בהוראות עצירה כדי לקנות או למכור ETF כאשר המחיר מגיע לרמה מסוימת, עוזר בניהול הסיכונים.
    • גמישות: היכולת לסחור ב-ETFs במהלך היום מספקת למשקיעים את הגמישות להגיב לשינויים בשוק ולנהל את התיקים שלהם בצורה יעילה.

    דוגמאות ליתרונות הגמישות הזו למשקיעים

    ETFs מאפשרים למשקיעים להגיב לשינויים בשוק במהלך יום המסחר. הנה דוגמאות לאיך גמישות זו מועילה למשקיעים:

    • תנודת שוק: משקיעים יכולים להשתמש בתנודות מחיר יומיות כדי לקנות או למכור ETFs, ולאפשר מקסימום תשואות.
    • אירועי חדשות: בתגובה לחדשות, משקיעים יכולים להתאים את החזקות ב-ETFs כדי לנצור הזדמנויות או לנהל סיכונים.
    • ניהול סיכונים: ETFs עם הוראות עצירה יכולים לנהל סיכונים על ידי מסחר במחירים שנקבעו אוטומטית.
    • איזון תיקים: משקיעים יכולים לאזן את התיקים על ידי מסחר ב-ETFs כדי לשמר את ההתפלגויות של הנכסים בלי לחכות לסיום היום.
    • הקצאת נכסים טקטית: ETFs מאפשרים שינויים מהירים בהקצאת נכסים בהתאם לתנאי השוק או ההזדמנויות, מעצימים את גמישות התיק השקעות.

    4. שקיפות

    השקיפות היא תכונה חיונית של קרנות סל ETF, המציעה למשקיעים ראיה לתיק השקעות המבוססות של הקרן. הנה הנקודות העיקריות:

    • פרסום יומי: ETFים תיק דרך כלל אחזקתם באופן יומי, מאפשר למשקיעים לראות בוודאות אילו ניירות ערך מחזיקה הקרן.
    • שקיפות תיק: המשקיעים יכולים להעריך סיכונים ופוטנציאל ביצועים על ידי בדיקת תיקי ETF, שמסייעת בקבלת החלטות מושכלות.
    • השוואה: מחזונות שקופים מאפשרים השוואת ETFים קלה יותר, שמסייעת למשקיעים להתאים את מטרותיהם.
    • השפעת השוק: פרסום יומי מפחית את ההשפעה של השערות שוק על מחירי ETFים, מאחר שהמשקיעים מוחים במידע מדויק.
    • אחריות: יוצרי ETFים נדאגים לאחריות לערכי תיקם שפורסמו, מעניקים ביטחון למשקיע.

    בסיכום

    לסיכום, ETFs מציעים למשקיעים מלומדים דרך גמישה ויעילה להפיץ תיקי השקעות, לגשת לשווקים ספציפיים, ולנהל סיכונים.

    עם עלויות נמוכות יותר, מסחר פנימי ביום, ואחזקות שקופות, ETFs הם השקעה חכמה לייעוץ באסטרטגיות ולהשגת צמיחה.

    קרא בשפה אחרת